財務(wù)管理公式都有哪些?小編也想知道，所以搜集整理了一份財管公式出來跟大家分享一下，正在備考2019年中級會計職稱考試的考生們，記得一鍵收藏哦!

(一)

1.資金的時間價值

資金時間價值=社會平均資金利潤率-通貨膨脹率

2.復(fù)利終值與復(fù)利現(xiàn)值

F=P ×(1+i)n 或 F=P ×(F/P，i，n)

P=F/(1+i)n 或 P=F ×(P/F，i，n)

3.年金終值與終值

普通年金終值：F=A×(F/A ,i, n)

普通年金現(xiàn)值：P=A×(P/A, i, n)

預(yù)付年金終值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1]

預(yù)付年金現(xiàn)值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1]

遞延年金終值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的個數(shù)，m代表遞延年限)

遞延年金現(xiàn)值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】

永續(xù)年金終值：無

永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i

4.系統(tǒng)風(fēng)險

單項資產(chǎn)：βa=ρam*ɑa/ɑm

資產(chǎn)組合：βp =∑ Wi×βi(i=1,2……n)

5.收益率

實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率

實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)

6.無風(fēng)險收益率=純利率+通貨膨脹補償率

7.必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率

R=Rf+β*(Rm-Rf)

Rf：無風(fēng)險收益率

Rm：市場組合收益率、股票價格指數(shù)平均收益率、所有股票平均收益率

(Rm-Rf)：市場平均風(fēng)險報酬、市場風(fēng)險溢價

8.資金需要量

資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測期銷售增減率)×(1±預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)

資金需要量與預(yù)期銷售成正比，與預(yù)期資金周轉(zhuǎn)速度成反比。

9.資本成本

個別：資本成本=年占資費用/(籌資總額-籌資費用)

=年占資費用/[籌資總額 x(1-籌資費用率)]

10.現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金凈流量(NCF)=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量

11.營業(yè)現(xiàn)金凈流量

營業(yè)現(xiàn)金凈流量 =年營業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅

營業(yè)現(xiàn)金凈流量 =年營業(yè)收入-(年總成本-年非付現(xiàn)成本)-所得稅

=稅后凈利潤+折舊(非付現(xiàn)成本)

12.凈現(xiàn)值

凈現(xiàn)值(NPV)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值

決策原則：

凈現(xiàn)值為正數(shù)：方案可行，實際報酬率>預(yù)期最低投資報酬率

凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)：方案不可行，實際報酬率<預(yù)期最低投資報酬率

凈現(xiàn)值為零：方案可行，實際報酬率=預(yù)期最低投資報酬率

13.年金凈流量

年金凈流量=現(xiàn)金流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)

=現(xiàn)金流量總終值/年金終值系數(shù)

年金凈流量=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)

14.現(xiàn)值指數(shù)(PVI)

現(xiàn)值指數(shù)(PVI)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值

決策原則：若現(xiàn)值指數(shù)大于 1，方案可行。對于獨立投資方案而言,現(xiàn)值指數(shù)越大，方案越好。

15.靜態(tài)投資回收期計算公式：

(1)未來每年現(xiàn)金凈流量相等，(即年金)

靜態(tài)投資回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量

(2)每年現(xiàn)金凈流量不相等時：根據(jù)累計現(xiàn)金流最來確定回收期

設(shè)M是收回原始投資的前一年

靜態(tài)回收期=M+第M年的尚未回收額/第M+1年的現(xiàn)金凈流量

16.動態(tài)投資回收期

(1)在每年現(xiàn)金凈流入量相等時：

利用年金現(xiàn)值系數(shù)表，利用插值法計算。

(P/A，i，n)=原始投資額現(xiàn)值/每年現(xiàn)金凈流量

(2)每年現(xiàn)金凈流量不相等時根據(jù)累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值來確定回收期。

在這種情況下，應(yīng)把每年的現(xiàn)金凈流量逐一貼現(xiàn)并加總，根據(jù)累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值來確定回收期。

17.債券估價

債券價值=未來各期利息收入的現(xiàn)值合計(年金現(xiàn)值)+未來到期本金或售價的現(xiàn)值(復(fù)利現(xiàn)值)

決策：購買價格<債券價值時，值得購買。

18.股票估價

(1)零增長股利股票價值：P=D/RS

(2) 固定增長股利股票價值：P=D0(1+g)/(RS-g)=D1/(RS-g)

D0：最近，剛剛，已經(jīng)支付的最近一期

D1：預(yù)計將來第一期，(還未支付的最近一期)

RS：資本成本率、必要報酬率、市場利率

g：增長率

(二)

1.產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額)×100%

(1)揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度

(2)反映所有者權(quán)益(自有資金)對債權(quán)人權(quán)益的質(zhì)保障程度

(3)指標(biāo)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，償債能力越差

2.權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

(1)表明股東每投入1塊錢擁有多少資產(chǎn)

(2)指標(biāo)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，償債能力越差

3.利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/全部利息費用

側(cè)重衡量企業(yè)支付利息的能力。該指標(biāo)越大，說明企業(yè)償債能力越強。

【例7】

某企業(yè)的流動比率為2，速動資產(chǎn)占流動資產(chǎn)的70%，則該企業(yè)的速動比率是( )。

A.2 B.1.4 C.1.3 D.0.7

解析：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=70%x流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=70%x2=1.4

4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

周轉(zhuǎn)率高表明(應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金的速度快)：收賬迅速，賬齡較短;資產(chǎn)流動性強，短期償債能力較強;可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益;信用政策嚴(yán)苛。

5.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/ 存貨平均余額

存貨平均余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)/2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

含義：存貨周轉(zhuǎn)速度越快(存貨賣的好)：存貨占用水平低、流動性強、間接反映企業(yè)償債能力及盈利能力強

6.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/ 固定資產(chǎn)平均凈值

固定資產(chǎn)平均凈值=(期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值)/2

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

7.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均余額

資產(chǎn)平均余額=(期初資產(chǎn)余額+期末資產(chǎn)余額)/2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

8.營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入

除“營業(yè)利潤率”指標(biāo)外，凈利率、利潤率、收益率都是與“凈利潤”相關(guān)的比率。

報酬率：一般指的是與“息稅前利潤”相關(guān)的比率

9.銷售凈利率

銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%

每1塊錢的銷售收入能創(chuàng)造多少凈利潤

10.資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率=(凈利潤/資產(chǎn)平均余額)×100%

每1塊錢的的資產(chǎn)能創(chuàng)造多少凈利潤

11.權(quán)益凈利率

權(quán)益凈利率=(凈利潤/所有者權(quán)益平均余額)×100%

又稱凈資產(chǎn)收益率、資本利潤率，是評價資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)

【例•計算題】

如果A公司銷售收入(含増值稅)為15010萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為5857.5萬元，A公司有普通股50000萬股，平均資產(chǎn)總額為86000萬元。

要求計算：銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

【答案】

(1)銷售現(xiàn)金比率=5857.5/15010=0.39

(2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=5857.5/50000=0.12 (元/股)

(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=5857.5/86000×100%=6.81%

12.凈收益運營指數(shù)

凈收益運營指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈利潤

其中：經(jīng)營凈收益=凈利潤-非經(jīng)營凈收益

非經(jīng)營凈收益：投資活動、籌資活動產(chǎn)生的投資收益、財務(wù)費用和營業(yè)外收支

該指標(biāo)越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金流量質(zhì)量越好

13.現(xiàn)金運營指數(shù)

現(xiàn)金運營指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金

其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用

理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應(yīng)為1。小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金。

現(xiàn)金營運指數(shù)越小，收益質(zhì)量越差。

【例•計算題•2014年中級試題】

丁公司2013年12月31日總資產(chǎn)為600000元，其中流動資產(chǎn)為450000元，非流動資產(chǎn)為150000元;股東權(quán)益為400000元。 丁公司年度運營分析報告顯示，2013年的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為8次，銷售成本為500000元，凈資產(chǎn)收益率為20%，非經(jīng)營凈收益為-20000元。期末的流動比率為2.5。

要求：

(1)計算2013年存貨平均余額。

(2)計算2013年末流動負(fù)債。

(3)計算2013年凈利潤。

(4)計算2013年經(jīng)營凈收益。

(5)計算2013年凈收益營運指數(shù)。

【答案】

(1)2013年的存貨平均余額=500000/8=62500(元)

(2)2013年末的流動負(fù)債=450000/2.5=180000(元)

(3)2013年凈利潤=400000×20%=80000(元)

(4)2013年經(jīng)營凈收益=80000+20000=100000(元)

(5)2013年的凈收益營運指數(shù)=100000/80000=1.25

14.每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)=期末股東權(quán)益總額/期末發(fā)行在外普通股股數(shù)

反映每一普通股所能分配凈資產(chǎn)的賬面價值，(理論上股票的最低值)

主要用于衡量上市公司股票投資價值

15.市盈率

市盈率=每股市價/每股收益

反映上市公司每1塊錢的每股收益，投資者愿意花多少錢去買

該指標(biāo)越大，一方面說明企業(yè)潛在盈利能力越強，投資者越看好;另一方面，該指標(biāo)越大，投資該股票的風(fēng)險越高，反之，投資風(fēng)險越小

16.市凈率

市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

反映上市公司每1塊錢的凈資產(chǎn)，在市場上值多少錢

一般來說，市凈率較低的股票，投資價值較高。